پايان نامه كارشناسي ارشد در رشته مدیریت بازرگانی – بیمه(M.A)

 

عنوان:

بررسی رابطه بین نرخ تورم ونرخ بهره با سود آوری شرکتهای بیمه (موردمطالعه شرکت بیمه ی ایران)

 

 

چکیده

یکی از مهمترین شاخص ها در اندازه گیري عملکرد شرکت ها سود حاصله از عملیات آن ها است و شرکت هایی که از قدرت سودآوري بیشتري برخوردار باشند ، سهام آنها مورد پسند بازار قرار می گیرد . بنابراین بررسی و شناخت رفتار سود می تواند یاري دهنده تصمیم گیرندگان در جهت خرید و یا فروش سهام شرکت ها و از جمله شرکت های بیمه ای  باشد. در این راستا  پژوهش حاضر با هدف بررسی رابطه بین نرخ تورم حقیقی (نرخ تورم منهای نرخ سود) با سود دهی خالص شرکتهای بیمه با استفاده از مدل رگرسیون پنل  در مطالعه ی موردی شرکت بیمه ی ایران انجام گرفته است. این پژوهش از لحاظ شیوه اجرا در حوزه تحقیقات توصیفی و استقرایی است واز نظرهدف در زمره تحقیقات کاربردی میباشد. بعلاوه پژوهش با استفاده روش همبستگي و بر پايه داده هاي پس رويدادی انجام گرفته است. به منظور جمع آوري اطلاعات از سایت سازمان بورس و اوراق بهادار، نرم افزارهای ره آورد نوین و تدبیر پرداز استفاده گردیده است. جامعه آماری تحقیق حاضر شرکتهای بیمه ی ایران می باشند که از سال ۱۳۸۳ تا ۱۳۹۳ در بورس حضور داشته اند. ضرایب متغیرهای مدل رگرسیونی با استفاده از آزمون t استیودنت، آزمون می‌گردد. در این تحقیق برای آزمون معناداری کلی مدل رگرسیون پردازش شده از آماره فیشر (F) در سطح ۹۵ درصد اطمینان و همچنین برای آزمون عدم وجود همبستگی بین خطاهای مدل از آزمون دوربین – واتسون استفاده شده است، سر انجام برای انتخاب بین مدل اثرات ثابت و تصادفی از آزمون هازمن استفاده نموده که به این نتیجه رسیدیم که مدل با اثرات تصادفی مدل کاراتری می‌باشد. بنابراین تصریح مدل را بر اساس مدل با اثرات تصادفی انجام دادیم. در ادامه به دلیل وجود ناهمسانی واریانس در مدل با اثرات تصادفی از انحراف معیار روباست برای آزمون فرض در رگرسیون استفاده نمودیم. نتایج این پژوهش نشان داد که بعد از برآزش نهایی مدل، نرخ تورم یک رابطه منفی با سود شرکتهای بیمه ای داشته و همچنین نرخ بهره یک رابطه مثبت با سود شرکتهای بیمه ای دارد.

واژگان کلیدی: نرخ تورم،‌ نرخ بهره،‌ سودآوری،‌ صنعت بیمه،‌ رگرسیون پنل.

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                     صفحه

 

چکیده ۱

فصل اول: کلیات پژوهش… ۲

مقدمه. ۳

۱-۲- بیان مسئله. ۴

۱-۳- اهمیت و ضرورت انجام تحقیق.. ۶

۱-۴- اهداف تحقیق: ۷

۱-۴-۱- هدف علمی.. ۷

۱-۴-۲- هدف کاربردی.. ۷

۱-۵- فرضیه های تحقیق: ۸

۱-۶- مدل مفهومی تحقیق.. ۸

۱-۷- تعریف واژه ها و اصطلاحات… ۸

۱-۷-۱- نرخ بهره ۸

۱-۷-۲- نرخ تورم. ۹

۱-۷-۳- سودآوري: ۹

۱-۷-۴- نسبت های سودآوری.. ۱۰

فصل دوم : مبانی نظری پژوهش… ۱۱

۲-۱- مقدمه. ۱۲

بخش اول: مبانی نظری پژوهش… ۱۲

۲-۲- نرخ بهره در اقتصاد. ۱۲

۲-۳- نرخ تورم در اقتصاد. ۱۳

۲-۴- سودآوری شرکتها ۱۶

۲-۵- اثر افزایش تورم بر کاهش کیفیت واقعی سود شرکت ها ۱۸

۲-۶- سودآوری شرکت های بیمه. ۱۸

۲-۷- نرخ بهره در شرکت های بیمه. ۲۰

۲-۸- شاخص های ارزیابی صنعت بیمه. ۲۱

۲-۸-۱- شاخص های اقتصادی و درآمدی: ۲۱

۲-۸-۲- شاخص های نیروی انسانی: ۲۲

۲-۸-۳- شاخص های کارآیی: ۲۲

۲-۸-۴- شاخص های مالی صنعت بیمه: ۲۲

۲-۹- تعامل بین بخش اقتصادی و صنعت بیمه. ۲۳

۲-۱۰- الگوی توسعه اقتصادی در بیمه. ۲۵

۲-۱۱- راهکار های متداول خنثی سازی اثر تورم در بیمه نامه های عمر. ۲۸

۲-۱۱-۱- صدور بیمه نامه برحسب طلا.. ۲۸

۲-۱۱-۲- فروش بیمه عمر با سرمايه صعودی.. ۲۸

۲-۱۱-۳- مشارکت بیمه گذار در منافع حاصل از سرمايه گذارهای شرکت بیمه. ۲۹

۲-۱۱-۴- انتخاب جانشین برای سرمايه : ۳۰

۲-۱۱- ۵- صدور بیمه نامه بر حسب سهام شرکت های سرمايه گذاری پذيرفته شده در بورس… ۳۰

۲-۱۱-۶- مشارکت دادن بیمه گذاران در سرمايه گذاريهای مضاربه ای.. ۳۱

۲-۱۲- مطالعه روند رشد صنعت بیمه طی دهه های گذشته. ۳۱

۲-۱۳- عوامل اقتصادی عدم رشد بیمه های عمر در ايران: ۳۳

۲-۱۳-۱-  تورم. ۳۳

۲-۱۳-۲- بیکاری و فقر: ۳۴

۲-۱۳-۳- سطح پايین درآمد: ۳۴

۲-۱۳-۴- بار تکفل : ۳۴

۲-۱۳-۵- قابل رقابت نبودن بیمه های عمر سنتی: ۳۵

۲-۱۴- چالش های پیش روی سودآوری شرکت های بیمه. ۳۵

۲-۱۴-۱- فقر فرهنگ بیمه در کشور: ۳۵

۲-۱۴-۲-  نبود تعرفه مشخص در رشته های بیمه مسوولیت: ۳۶

۲-۱۴-۳- ریسک ناپذیری مدیران دولتی: ۳۶

۲-۱۴-۴- ضعف در قوانین و مقررات بیمه ای: ۳۷

۲-۱۴-۵- عدم وجود فضای رقابت شرکت های بیمه داخلی و خارجی: ۳۷

۲-۱۴-۶- فراهم نبودن بسترهای لازم برای حرکت به سمت نظام غیرتعرفه ای: ۳۷

بخش دوم : پیشینه تحقیق.. ۳۸

۲-۱۵- پیشینه تحقیقات انجام شده در جهان. ۳۸

۲-۱۶- پیشینه تحقیقات انجام شده در ایران. ۴۰

فصل سوم: روش تحقیق.. ۴۵

۳-۱- مقدمه. ۴۶

۳-۲- رگرسیون کلاسیک… ۴۶

۳-۲-۱- فروض اساسی روش حداقل مربعات معمولی: ۴۶

۳-۲-۲- آزمون بروش-پاگان: ۴۸

۳-۲-۳- هم خطی: ۴۹

۳-۳- رگرسیون با داده‌های پانل.. ۵۰

۳-۳-۱- مدل با اثرات ثابت… ۵۱

۳-۳-۲- الگوی اثرات تصادفی.. ۵۳

۳-۴- آزمون هاسمن.. ۵۴

۳-۵- بیان مدل و متغیرها ۵۵

۳-۶- جمع بندی.. ۵۶

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل یافته ها ۵۷

۴-۱- مقدمه. ۵۸

۴-۲- خصوصیات آماری متغیرها ۵۸

۴-۳- آزمون مدل برای داده‌های پانل.. ۶۱

۴-۳-۱- برآورد مدل با اثرات ثابت: ۶۲

۴-۳-۲- مدل با اثرات تصادفی.. ۶۳

۴-۳-۳- آزمون هازمن.. ۶۵

۴-۴- تصریح و برآورد مدل. ۶۶

۴-۵- خلاصه فصل.. ۶۹

فصل پنجم : جمع بندی و پیشنهادات پژوهش… ۷۰

۵-۱- مقدمه. ۷۱

۵-۲- تبیین نتایج پژوهش… ۷۱

۵-۳- محدودیت های تحقیق.. ۷۲

۵-۴- پیشنهادات کاربردی پژوهش… ۷۳

۵-۵- پیشنهادات برای پژوهش های آتی.. ۷۴

منابع و مآخذ. ۷۶

منابع فارسی.. ۷۶

منابع لاتین.. ۸۲